# II квартал Таиланда: банковское кредитование ускорилось, автокредиты продолжают сжимать потребительский портфель, ипотека ровно на 1,0%

> Обзор Банка Таиланда от 18 августа 2026 года: рост кредитования 2,0% год к году против 0,2% в первом квартале, в основном за счёт крупных компаний. Потребительские кредиты всё ещё слегка сжимались под тяжестью автокредитов; ипотека выросла примерно на 1,0%. Долг домохозяйств снизился до 85,9% ВВП в I квартале, а его небольшой прирост дали сберегательные кооперативы и государственные кредиторы.

Банковское кредитование в Таиланде во II квартале 2026 года снова выросло, но рост дали в основном крупные компании, занимавшие на оборотный капитал, а не кредит домохозяйствам. Квартальный обзор банковского сектора Банка Таиланда (Bank of Thailand), опубликованный 18 августа 2026 года, оценил общий рост кредитного портфеля в 2,0% год к году против 0,2% в первом квартале. Кредитование МСП и совокупный потребительский портфель продолжили сжиматься, а внутри потребительского портфеля тянет вниз автокредит: ипотека выросла примерно на 1,0% год к году.

Для тайского покупателя, рассчитывающего на банковскую ипотеку, и для девелопера, рассчитывающего на таких покупателей на старте продаж, главное здесь — именно это расслоение по направлениям кредита.

## Что произошло

Банк Таиланда выпускает квартальный обзор банковского сектора через несколько недель после закрытия квартала. Выпуск за II квартал 2026 года, датированный 18 августа 2026 года, сообщает, что лицензированные банки и их дочерние компании нарастили совокупный кредитный портфель на 2,0% год к году против 0,2% в первом квартале. Ускорение центральный банк объясняет займами крупных корпораций на оборотный капитал — чтобы покрыть подорожавшие энергию и сырьё. «Кредитование МСП и потребительское кредитование продолжило сокращаться, отражая устойчиво высокие кредитные риски», — говорится в обзоре; эту строку он повторяет и в резюме, и в тезисах, и в разделе о системе коммерческих банков.

Потребительский портфель в собственной разбивке Банка Таиланда — это 46% ипотеки, 31% нецелевых кредитов (personal loans), 15% автокредитов и 8% кредитных карт. На графике роста потребительского кредитования по портфелям ипотека прибавила около 1,0% год к году в первом квартале и снова около 1,0% во втором. Сжатие сидит в автокредите: -7,5%, затем -7,0%. Заголовок панели над этим графиком гласит: «Потребительские кредиты немного улучшились, особенно автокредиты и кредиты по картам». Совокупный потребительский портфель оставался слегка отрицательным в обоих кварталах.

## Подтверждённые цифры и даты источников

Из квартального обзора банковского сектора Банка Таиланда (Banking Sector Quarterly Brief, II квартал 2026 года), опубликованного 18 августа 2026 года:

- Общий рост банковского кредитования: **2,0% год к году** против 0,2% в первом квартале 2026 года
- Кредитование МСП и совокупный потребительский портфель: продолжили сжиматься, направление не изменилось с первого квартала, при этом внутри потребительского кредита тянет вниз автокредит
- Рост ипотечного портфеля: около **1,0% год к году** в первом квартале и снова около **1,0%** во втором — по графику роста потребительского кредитования по портфелям; автокредиты за те же два квартала шли на -7,5% и **-7,0%**
- Доля проблемных ипотечных кредитов (стадия 3): **3,79%** в первом квартале и **3,73%** во втором — самая высокая из четырёх потребительских портфелей, по графику кредитов стадии 3 в разбивке по портфелям
- Проблемные кредиты (стадия 3): **฿534,8 млрд**, или **2,82%** совокупного портфеля, против 2,85% на конец первого квартала
- Кредиты стадии 2 (кредиты с существенно выросшим кредитным риском): снизились до **6,78%** совокупного портфеля — частично из-за перехода в проблемные, частично из-за заёмщиков, чьё качество кредита улучшилось после реструктуризации
- Долг домохозяйств к ВВП: **85,9%** по состоянию на первый квартал 2026 года — самая свежая цифра в обзоре; коэффициент снизился, что центральный банк объясняет сдержанным ростом долга домохозяйств и более высокой базой номинального ВВП
- Рост долга домохозяйств: **0,5% год к году** по состоянию на первый квартал 2026 года

```chart
type: donut
title: Долг домохозяйств Таиланда по видам кредитов, I кв. 2026
unit: "% долга домохозяйств"
hue: sky
source: Банк Таиланда, квартальный обзор банковского сектора (II кв. 2026), 18 августа 2026 года
data:
  Ипотека: 35
  Нецелевые кредиты: 28
  Бизнес-кредиты: 18
  Автокредиты: 8
  Прочее: 8
  Кредитные карты: 3
```

Собственная ремарка центрального банка о том, где этот долг растёт, весит не меньше итогов: долг домохозяйств «немного вырос за счёт нецелевых кредитов сберегательных кооперативов и жилищных кредитов SFI» — специализированных финансовых организаций, государственных кредиторов, работающих по мандату правительства. Ни одного отдельного кредитора среди них обзор не называет. Коммерческие банки, как показывают графики обзора, источником роста не являются.

```chart
type: comparison
title: Кредитные условия в банковском секторе Таиланда, I и II кварталы 2026
hue: emerald
highlight: 1
columns: [I кв. 2026, II кв. 2026]
rows:
  - metric: Общий рост банковского кредитования, год к году
    values: ["0,2%", "2,0%"]
  - metric: Рост ипотечного портфеля, год к году
    values: ["1,0%", "1,0%"]
  - metric: Рост автокредитов, год к году
    values: ["-7,5%", "-7,0%"]
  - metric: Доля проблемных кредитов
    values: ["2,85%", "2,82%"]
  - metric: Доля проблемных ипотечных кредитов (стадия 3)
    values: ["3,79%", "3,73%"]
source: Банк Таиланда, квартальный обзор банковского сектора (II кв. 2026), 18 августа 2026 года
```

## Кого это касается

Тайских покупателей, которые идут за ипотекой в коммерческий банк, и девелоперов, чьи договоры на старте продаж зависят от того, дадут ли этим покупателям кредит. Тот рост долга домохозяйств, который был, пришёл из нецелевых кредитов сберегательных кооперативов и жилищных кредитов специализированных финансовых организаций. На графике долга домохозяйств в обзоре коммерческие банки вносят отрицательный вклад в общий рост долга домохозяйств. Жилищной разбивки на этом графике нет, поэтому он не показывает, что коммерческие банки делали с ипотекой сами по себе.

Девелоперов и подрядчиков, живущих на оборотные кредиты для МСП, это касается тоже — хотя для покупателя менее напрямую: обзор объединяет кредитование МСП и потребительское кредитование в один сегмент, который продолжает сжиматься, на фоне роста корпоративных кредитов — тех самых, которыми пользуются крупные строители и гостиничные группы.

## Что это может значить для недвижимости Пхукета

Провинциальной разбивки Банк Таиланда не публикует, поэтому дальше — вывод из национальных цифр, а не измерение по Пхукету.

Дорогие лоты Пхукета сильно завязаны на иностранных покупателей, а большинство из них тайскую ипотеку не берёт вовсе: кредитование нерезидентов тайскими банками ограничено, дорого по сравнению с домашними рынками покупателей и редко покрывает большую долю цены — поэтому в этом сегменте в основном платят наличными. Средний сегмент и покупка на стадии строительства — вот где договор пишется в расчёте на то, что к моменту передачи банковская ипотека пройдёт. И там ипотечный портфель скорее ровный, чем сжимающийся: рост около 1,0% в обоих кварталах, тогда как совокупный потребительский портфель вниз тянули автокредиты. Девелопер, продающий в этот сегмент, продаёт на ипотечный рынок, который держит свой размер, а не растёт.

Ровный — не значит спокойный. У ипотеки самая высокая доля проблемных кредитов из четырёх потребительских портфелей: 3,73% во втором квартале. А то, что рост долга домохозяйств дают специализированные финансовые организации и сберегательные кооперативы, — это сигнал, за которым стоит следить, а не повод успокоиться.

## Что остаётся неизвестным

Ипотечные цифры здесь считаны с графиков. Обзор подписывает концы каждой линии, но таблицы под ними не публикует, поэтому рост ипотеки читается как «около 1,0%», а не до второго знака. Качество ипотечного кредита показано: доля проблемных ипотечных кредитов стадии 3 составила 3,73% во втором квартале против 3,79% в первом — самая высокая из четырёх потребительских портфелей. Собственный заголовок этой панели в обзоре гласит, что совокупные проблемные потребительские кредиты остались стабильными, тогда как по нецелевым кредитам и автокредитам они немного выросли.

Ничто в релизе не измеряет Пхукет — да и любую другую провинцию — отдельно от национального итога. Какая часть сжатия кредита для МСП и потребительского кредита приходится именно на покупателей и девелоперов этого острова, из этого источника не узнать.

Рост жилищных кредитов у специализированных финансовых организаций не разбит по кредиторам, поэтому кто именно из них кредитует — не сказано. Открыт и вопрос, является ли сдвиг в сторону этих организаций и сберегательных кооперативов временным затыканием дыры или устойчивой сменой того, кто финансирует покупку жилья в Таиланде: обзор описывает текущий квартал и не продлевает тренд вперёд.

## Гиды и данные по теме

Актуальные цены предложения по Пхукету — на [/prices](/ru/prices) и в [обзоре рынка](/ru/prices/report). Гиды ниже разбирают, как иностранный покупатель финансирует покупку в Таиланде, что даёт покупателю тайский банковский счёт и какие риски специфичны для покупки на стадии строительства.